Objectifs :

La nouvelle version du programme prend totalement appui sur le programme du DCG. Cette unité d’enseignement (UE) cherche à positionner le candidat face au client (dirigeant, gérant, DAF, comptable, etc…) du cabinet d’experts-comptables pour proposer des analyses et des solutions dans un contexte complexe et incertain et une conjoncture difficile sur le plan financier.

Le candidat doit disposer d’une bonne maîtrise des fondements théoriques de chaque aspect du programme du DSCG. Ces fondements prennent appui sur les grands auteurs de la finance, bien souvent lauréats du Prix de la Banque de Suède en sciences économiques en mémoire d'Alfred Nobel.

Le candidat doit, en particulier, maîtriser les grands enseignements et pratiques en finance, tout en intégrant dans sa réflexion les effets des décisions sur la performance financière et durable de l’organisation. La place des questions de durabilité, d’éthique et de déontologie des affaires et de sécurité liée au développement des technologies comme l’intelligence artificielle (IA) est renforcée.

A cette fin, le programme initial est allégé des techniques sophistiquées de calcul fondées sur des mathématiques financières pointues comme les modèles d’évaluation des options et les aspects juridiques et fiscaux de certaines opérations ne sont plus considérés dans cette UE et renvoyés dans l’UE1.

Structure du programme :

Sept parties constituent le nouveau programme. Les deux premières se réfèrent aux fondamentaux du diagnostic aussi bien financier qu’extra financier. Une dimension éthique est singulièrement renforcée pour faire évoluer les enseignements avec les pratiques dans les cabinets pour mieux appréhender les aspects déontologiques et éthiques de la profession et également appréhender les risques et les dangers auxquels sont confrontés les entreprises et les cabinets.

L’évaluation d’entreprise reste une compétence ontologiquement nécessaire ; il en est de même de la dimension ingénierie financière, les deux permettant de valoriser l’entreprise et d’apporter des solutions à son dirigeant.

La finance de marché est également clarifiée sur les aspects théoriques, notamment concernant les deux paradigmes dominants que sont l’efficience et la finance comportementale.

La gestion des risques liés aux activités internationales intègre également les risques liés au climat et aux limites planétaires.

Enfin, le programme reprend les éléments de décisions de financement et d’investissement dans un contexte incertain, à l’image des enjeux auxquels sont confrontées les entreprises.

La répartition horaire entre les parties et sous-parties est donnée à titre indicatif.

Prérequis :

Les prérequis au DSCG sont les enseignements dispensés dans l’UE 6 du DCG pour maîtriser :

la structure du diagnostic financier avec l’analyse de l’activité et de la performance de l’entreprise ;
la connaissance des sources et des acteurs du financement des entreprises ;
les liens entre la valeur et le temps, à savoir les concepts d’actualisation et de capitalisation ;
le coût du capital (CMPC) et les coûts de ses composantes : coût des capitaux propres à travers le MEDAF et coût de la dette ;
les critères de décision d’un investissement en milieu certain.